Wat is een fair value gap (FVG)?

Als trader wil je eigenlijk vooral één ding weten. Waar gaat de markt waarschijnlijk naartoe, en op welke plekken kan prijs interessant reageren?

Binnen mijn eigen strategie bepaal ik dat onder andere met gebieden die als een soort magneet op de prijs werken. Dat zijn fair value gaps. Zelf noem ik ze balance levels. Je herkent ze op precies dezelfde manier, alleen gebruik ik ze net een beetje anders.

Ik ben ruim 7 jaar fulltime trader en heb meer dan 1.000 traders begeleid. Hieronder leg ik uit wat een FVG is, hoe hij ontstaat, hoe je een bullish en een bearish gap herkent en hoe ik ze zelf gebruik tijdens het traden. Altijd samen met liquiditeit, want die combinatie is heel sterk.

Liever kijken? Dit artikel komt uit deze video.

Wat is de betekenis van een fair value gap?

FVG is de afkorting van fair value gap. Het is een gat in de prijsactie dat ontstaat als de markt in korte tijd hard één kant op beweegt. Prijs gaat dan in één candle door een stuk van de grafiek heen, en de candles ervoor en erna raken elkaar niet meer.

Dat stuk noemen we inefficiënte prijsactie. De markt wil dat later vaak nog gedeeltelijk of helemaal opvullen. Daarom werkt een FVG als een soort magneet.

Binnen mijn strategie noem ik ze balance levels, omdat prijs terugkomt om dat gebied weer in balans te brengen. Herkennen doe je ze precies hetzelfde.

Fair value gap uitleg in drie candles

Een FVG zit altijd tussen drie candles. Ik leg het uit met een bullish voorbeeld, dus een beweging omhoog.

1. Candle 1Dit is je startpunt. Let vooral op de bovenkant van zijn wiek.
2. Candle 2Deze candle gaat hard omhoog. Meestal impulsief, soms correctief. Dit is de candle die het gat maakt.
3. Candle 3Deze candle blijft zo hoog dat de onderkant van zijn wiek de wiek van candle 1 niet meer raakt.
4. Het gatTussen de wiek van candle 1 en de wiek van candle 3 blijft een ruimte over. Dat is je fair value gap.

Je kijkt dus naar de wieken van de candles, niet naar de bodies. Overlappen de wieken van candle 1 en candle 3 elkaar, dan is er geen gat en dus ook geen FVG.

Bullish en bearish fair value gap

Een FVG kan twee kanten op. Het principe is hetzelfde, alleen gespiegeld.

Bij een bullish fair value gap verwacht ik dus dat prijs eerst nog even terugzakt in het gat en daarna verder omhoog gaat. Bij een bearish gap komt prijs eerst nog even omhoog in het gat en gaat daarna verder naar beneden.

Let wel op. Een gat alleen is voor mij nog geen reden om een trade te plaatsen. Ik kijk altijd eerst naar marktstructuur en liquiditeit. Daar kom ik zo op.

Waarom een FVG werkt als een magneet

Ik vergelijk een balance level altijd met een magneet. Nadat candle 2 hard omhoog is gegaan, trekt dat gat de prijs weer naar zich toe. Prijs vult het gedeeltelijk op en zet daarna de beweging voort.

En hier wordt het interessant. Want de combinatie van liquiditeit en een balance level is heel sterk.

Kijk nog eens naar die beweging omhoog. Als prijs terugzakt richting het gat, pakt hij vaak eerst een stukje liquiditeit mee. Bijvoorbeeld onder de low van een vorige candle. Daarna test hij de magneet. En dan kan de beweging verder.

Moet prijs een fair value gap helemaal vullen?

Dit is een fout die ik veel mensen zie maken. Ze denken dat prijs een balance level altijd helemaal moet opvullen, van wiek tot wiek, voordat hij verder kan. Dat is niet waar.

Mijn point of interest (POI), dus het gebied waar ik eventueel wil kopen of verkopen, begint altijd bij het punt van liquiditeit. Vanaf daar kan er van alles gebeuren.

• Prijs komt net in het gat en gaat daarna verder.
• Prijs komt tot ongeveer het midden van het gat en gaat daarna verder.
• Prijs vult het gat helemaal op en gaat daarna verder.
• Prijs respecteert het gat helemaal niet en gaat er dwars doorheen.

In de meeste gevallen zie ik dat prijs net dat stukje liquiditeit pakt, of dat hij tot ongeveer het midden van het gat komt. Daar kijk ik dus naar. Wacht je altijd tot het gat helemaal gevuld is, dan mis je de keren dat prijs eerder draait.

Een FVG is dus geen garantie. Soms gaat prijs er gewoon doorheen. Daarom gebruik ik hem nooit los.

Hoe ik een FVG gebruik met liquiditeit

Stel je hebt een standaard break of structure. Prijs breekt door een eerdere high of low heen. Voor mij is zo'n break of structure een vorm van liquiditeit. Ik verwacht dat prijs dat stuk later gaat uitnemen.

Maar wanneer koop of verkoop je dan? Waar begint je POI? Daar helpt het gat je bij.

Voorbeeld omhoog

Prijs gaat omhoog en laat onderweg een gat achter. Boven ligt nog een stuk liquiditeit. Dan weet ik al welke kant prijs op wil, want hij wil dat stuk liquiditeit pakken. Wat ik graag zie, is dat prijs eerst terugkomt in het balance level, het begin van het gat test en daarna doorloopt naar die liquiditeit.

Voorbeeld omlaag

Prijs gaat naar beneden en breekt de structuur. De meeste mensen denken dan dat prijs vanaf daar meteen verder zakt. Dat verwacht ik niet. Ik verwacht dat prijs eerst omhoog gaat naar een stuk liquiditeit, het gat daar test en pas daarna keurig naar beneden gaat. Richting de liquiditeit onder de markt.

En dat herhaalt zich. Heeft prijs die liquiditeit beneden uitgenomen, dan laat hij vaak weer een nieuw gat en een nieuw stuk liquiditeit achter. Dan begint hetzelfde opnieuw.

1. Liquiditeit pakkenPrijs neemt eerst een stuk liquiditeit uit.
2. Het gat testenPrijs komt in het balance level. Net erin, tot het midden of helemaal.
3. Door naar de volgende liquiditeitDaarna zet prijs de beweging voort, richting de liquiditeit die nog openstaat.

Meerdere stukken liquiditeit voor het gat

Wat ik in de praktijk het meest zie, is dat er na een break of structure meerdere stukken liquiditeit liggen voordat prijs bij het gat is. Dan vraag ik me af waar de magneet zit. Prijs neemt vaak eerst al die stukken liquiditeit uit, komt dan bij het gat en gaat daarna weer omhoog.

Het gat vertelt je dus tot waar prijs waarschijnlijk wil komen. De liquiditeit vertelt je welke kant hij daarna op wil.

Fair value gap voorbeeld bij Bitcoin en goud

In de video laat ik dit ook zien op echte grafieken. Hier een paar voorbeelden.

Bitcoin

Bij Bitcoin zie je dat prijs keurig een stuk liquiditeit uitneemt. De vraag is dan tot hoever hij doorgaat. Daarvoor kijk ik naar de balance levels. Prijs was daar eerder correctief naar beneden gegaan en had een gat achtergelaten. En daar reageerde prijs keurig op. Met één stuk liquiditeit en twee balance levels heb je dan hele duidelijke sturing.

Op een ander stuk van dezelfde grafiek zie je het weer. Prijs pakt eerst de liquiditeit, test daarna het gat en gaat keurig naar beneden. Ook op de daily zie je het. Prijs neemt liquiditeit uit, test een groot gat en neemt daarna de volgende liquiditeit uit.

Op het grotere plaatje heb je niet heel veel van dit soort kansen. Maar als ze er zijn, zijn het wel echt mooie trades. Een paar van deze trades heb ik zelf ook geplaatst.

Goud

Bij goud zie je hetzelfde. Prijs gaat correctief naar beneden en laat een mooi gat achter. Daarna bouwt zich liquiditeit op. Prijs neemt die liquiditeit uit, test het gat en neemt daarna de volgende liquiditeit uit.

Ook op de daily chart van goud zie je het. Eerst een stuk liquiditeit, dan een gat. Prijs test het gat en gaat door naar het volgende stuk liquiditeit. En onderweg laat hij weer een nieuw gat achter.

Het is steeds een kwestie van goed kijken. Waar ligt de liquiditeit en waar zit het gat?

Dit zijn voorbeelden achteraf en geen belofte. Een FVG is geen garantie. Prijs kan er ook dwars doorheen gaan en verliezende trades horen bij traden.

Waarom het in het begin ingewikkeld voelt

Merk je nu dat er veel dingen samenkomen en dat het best ingewikkeld wordt? Dat is logisch. Het gaat ook best snel. Het hoeft niet in één keer goed te gaan.

Het is een kwestie van herhaling, herhaling en nog eens herhaling. Kijk veel grafieken terug, zoek de gaten en kijk wat prijs ermee deed. Op een gegeven moment ga je ze sneller zien. Dan heb je die klik en herken je ze gewoon.

FVG's staan ook niet op zichzelf. Je hebt gemerkt dat ik het in dit artikel steeds over marktstructuur en liquiditeit heb. Die onderdelen komen in mijn strategie vóór deze les. Daarna kijk je hoe je je bias bepaalt en hoe je alles met elkaar combineert.

Al die lessen staan in de juiste volgorde in mijn gratis community, samen met mijn volledige strategie. Wil je het vanaf het begin leren, dan kan je daar gewoon beginnen.

Veelgestelde vragen