Wat is liquiditeit bij traden?

Als er één ding is dat je als trader echt moet snappen, dan is het liquiditeit. Het is de basis onder alle prijsactie. Snap je het niet, dan snap je eigenlijk nooit waarom de markt de ene of de andere kant op gaat.

Je kent het vast. Je stoploss wordt geraakt en daarna schiet de prijs wel de goede kant op. Dat is meestal geen pech. Op dat moment was jij onderdeel van de liquiditeit.

Ik ben nu ruim 7 jaar fulltime trader en heb meer dan 1.000 traders begeleid. Liquiditeit is een van de belangrijkste onderdelen van mijn strategie. Hieronder lees je wat het is, hoe je het op de grafiek ziet en hoe ik het zelf gebruik.

Liever kijken? Dit artikel komt uit deze video.

Wat betekent liquiditeit bij traden?

Het woord liquiditeit heeft twee betekenissen.

In het algemeen betekent liquiditeit hoe makkelijk je iets kan kopen of verkopen zonder dat de prijs veel beweegt. Een markt als EUR/USD is heel liquide. Er wordt de hele dag gehandeld, de spread is klein en je order wordt meteen gevuld. Een klein muntje waar bijna niemand in handelt is dat niet.

Als traders het over liquiditeit op de grafiek hebben, bedoelen ze iets anders. Dan gaat het over de plekken waar orders en stoplosses liggen. De markt is continu op zoek naar die orders en stoplosses. Het is de brandstof waar de grote jongens aan verdienen.

Waarom liggen er stops boven highs en onder lows?

Kijk eens hoe de meeste mensen een trade opzetten. Ze zien een low, de prijs gaat omhoog en ze gaan long. Hun stoploss zetten ze net onder die low. Logisch, want als die low breekt klopt hun idee niet meer. Bij een short is het andersom. Dan staat de stoploss net boven de high.

Het probleem is dat bijna iedereen het zo doet. Daardoor ligt er onder elke duidelijke low een hele stapel stoplosses. En boven elke duidelijke high ook.

En een stoploss is gewoon een order. Zit je long en wordt je stoploss geraakt, dan verkoop je. Onder een low ligt dus een berg verkooporders klaar. Wie heel groot wil kopen, heeft juist verkopers nodig. Zo'n grote order krijg je alleen gevuld als er genoeg tegenpartij is.

We weten nooit precies hoe fondsen en institutionele traders het allemaal aanpakken. Wat we wel weten, is dat ze op slimme plekken instappen. En dat zijn vaak precies de plekken waar de meeste traders kapot gaan.

Wat is een liquidity sweep?

Dit voorbeeld zie ik het vaakst. De prijs maakt een break of structure omhoog en de meeste mensen verwachten dat de trend keurig doorzet. Ze gaan long, zetten hun stoploss onder de laatste low en hun take profit erboven.

Wat gebeurt er in werkelijkheid heel vaak? De prijs komt inderdaad naar je entry, dus je zit in de trade. Dan zakt hij net door je stoploss heen. En daarna gaat hij wel keurig naar je take profit. Alleen zit jij er dan niet meer in.

Dat net doorprikken van een high of low, de stops pakken en dan draaien, heet in het Engels een liquidity sweep. Ik noem het liquiditeit uitnemen of oppakken. Op mijn grafiek zet ik op zo'n plek altijd een kruisje. Daar gaan mensen kapot.

Ik kijk er dus precies andersom naar. Waar de meeste mensen hun stoploss zetten, daar begint het voor mij interessant te worden.

Twee keer eruit gehaald

Het kan nog frustrerender. Stel, de prijs maakt een break of structure naar beneden. De meeste mensen verwachten dat hij verder zakt. Ze gaan short en zetten hun stoploss boven de laatste high.

De prijs pakt eerst die high. Alle shorts eruit.

Dan komt groep twee. Die ziet de high breken en denkt dat er nu een nieuwe break of structure omhoog is. Zij gaan long met hun stoploss onder de laatste low. En dan zakt de prijs alsnog, precies zoals groep één had verwacht. Groep twee wordt er ook uitgehaald.

Beide plekken waren liquiditeit. Wie dat niet ziet, wordt dubbel kapot gemaakt. Wie het wel ziet, stapt in waar groep één eruit gaat en zet zijn take profit lager, bij de stops van groep twee.

Welke vormen van liquiditeit zie je op de grafiek?

Een break of structure is maar één vorm. Je hebt er veel meer. Deze kom ik het vaakst tegen.

• Highs en lows. Boven elke duidelijke high en onder elke duidelijke low liggen stops.
• Break of structure. Iedereen ziet hem en iedereen zet zijn stoploss op dezelfde plek. Daardoor wordt hij zelf een stuk liquiditeit.
• Consolidatie. De prijs beweegt een tijdje tussen een bovenkant en een onderkant. Wie op support en resistance of supply en demand let, verwacht dat de prijs netjes afketst. Vaak haalt de prijs eerst iedereen aan de ene kant eruit en daarna iedereen aan de andere kant.
• Patronen. Een W, een dubbele bodem, een niveau dat eerst resistance was en daarna support. Er zijn tegenwoordig heel veel namen voor. Maar boven en onder zo'n patroon liggen gewoon weer stops.
• Zones. Demand zones en support zones. De stoploss staat meestal net eronder, dus ook daar ligt liquiditeit.

Bij elke vorm stel ik mezelf dezelfde vraag. Wat is voor de meeste mensen het minst ideaal? Waar gaan de meeste mensen kapot? Daar doe ik het tegenovergestelde van.

Waarom prijs van liquiditeit naar liquiditeit beweegt

Je kan liquiditeit vergelijken met benzine. Wil je met de auto van Amsterdam naar Parijs, dan heb je benzine nodig om daar te komen. Voor de markt werkt het hetzelfde. Om een mooie beweging te maken, moet de prijs eerst liquiditeit oppakken.

Daarom beweegt de prijs van het ene stuk liquiditeit naar het andere. Hij tankt onder een low, gaat omhoog en tankt boven een high. Op en neer, van tankpunt naar tankpunt.

Als ik zie waar de prijs net heeft getankt, kan ik ook zien waar het volgende tankpunt waarschijnlijk ligt. Daar wil ik naartoe met mijn take profit.

Waarom je liquiditeit combineert met marktstructuur

Liquiditeit los werkt niet. Je moet marktstructuur kunnen lezen, dus zien waar een high en een low zit. Daar ligt de liquiditeit.

Stel, ik zie op de grafiek een high, dan een low en dan een higher high. Dan weet ik meteen wat er is gebeurd. De prijs heeft de liquiditeit boven die eerste high uitgenomen. Daar heeft hij getankt. Daarna kijk ik naar het volgende tankpunt, bijvoorbeeld de stops onder die low.

Zonder marktstructuur weet je niet welk stuk de prijs net heeft gepakt en welk stuk het volgende is.

Liquiditeit traden in de praktijk

Op een tekening klinkt het logisch. In de video laat ik het ook op twee echte grafieken zien.

Bitcoin op de weekgrafiek

Op de weekgrafiek van Bitcoin zag je na een daling een break of structure omhoog. De meeste mensen die op structuur letten, zien dat en denken dat de prijs nu alleen nog maar omhoog kan. Ze gaan long, stoploss eronder, take profit erboven. Een levensgevaarlijke gedachtegang.

Ik zag daar juist liquiditeit. Precies vanaf dat punt heb ik een short geplaatst. Toen ik de video opnam, zat ik nog steeds in die trade. Puur gebaseerd op liquiditeit.

Daarna zie je de prijs stuk voor stuk liquiditeit uitnemen. Na een stuk onder een low verwacht ik een reactie omhoog, en die kwam er ook. Daarna pakt hij weer een stuk boven, en zo gaat hij door naar het volgende stuk.

Dit is één trade als voorbeeld van hoe ik naar liquiditeit kijk, geen belofte. Niet elke trade gaat zo en verliezende trades horen er gewoon bij.

Goud

Op goud zie je hetzelfde. Mensen zetten een trade neer met hun stoploss eronder en hun take profit naar de high. Ze worden er net uitgegooid en daarna gaat de prijs wel naar die high.

Of ze zien een break of structure, tekenen een demand zone en zetten hun stoploss er net onder. Weer net uitgenomen, en daarna wel de goede kant op. Je ziet het overal terugkomen.

Werkt liquiditeit ook bij forex?

Ja. Of je nu naar forex, goud of Bitcoin kijkt, overal zetten traders hun stoplosses op dezelfde soort plekken. Boven highs, onder lows en rond de bekende zones. Daar ligt dus overal liquiditeit.

Zo gebruik ik liquiditeit in mijn analyse

Zo kijk ik naar een grafiek als ik liquiditeit zoek.

1. Lees de marktstructuurZoek de duidelijke highs en lows en de breaks of structure.
2. Markeer de liquiditeitBoven highs en onder lows zet ik een kruisje. Daar liggen de stops van de meeste mensen.
3. Denk andersomVraag je af waar de meeste mensen kapot gaan en wat ze daarna gaan doen.
4. Kijk wat de prijs al heeft gepaktHeeft de prijs een stuk liquiditeit uitgenomen, dan kan je daar een reactie verwachten.
5. Bepaal het volgende tankpuntHet volgende stuk liquiditeit is waar ik mijn take profit naartoe zet.

Dit is één onderdeel van mijn strategie, wel een van de belangrijkste. Waar je precies instapt en hoe je het combineert met de andere onderdelen, leg ik uit in mijn gratis community.

Hoe leer je liquiditeit zien?

Als je dit leest en denkt dat het allemaal best snel gaat, snap ik dat. Dit is een kwestie van oefenen, oefenen, oefenen. Veel naar grafieken kijken, dingen zien en dingen toepassen. Op een gegeven moment komt de klik.

En zodra je het begint te zien, kijk je nooit meer op dezelfde manier naar een grafiek. Pak eens een willekeurige timeframe en zoek een break of structure. Je ziet het zoveel terugkomen.

Is dit de enige manier om te traden? Absoluut niet. Maar in de praktijk werkt dit voor mij en mijn studenten het allerbeste. Het geeft veel rust. Je begrijpt waarom je stoploss geraakt wordt, in plaats van dat je je steeds afvraagt waarom de markt tegen je is.

Veelgestelde vragen