Wat is futures traden?

Veel traders beginnen met forex of crypto. Daarna kom je vaak futures tegen, bijvoorbeeld omdat je de Nasdaq wil traden of een propfirm voor futures ziet. En ineens gaat het over contracten, ticks, margin, NQ en MES. Dat klinkt ingewikkelder dan het is.

Ik ben ruim 7 jaar fulltime trader en heb meer dan 1.000 traders begeleid. In dit artikel leg ik uit wat futures traden is, hoe het werkt, wat een punt waard is en waar je op moet letten voordat je begint. Je hoeft vooraf niks te weten.

Wat zijn futures?

Een future is een contract om iets op een later moment te kopen of te verkopen, tegen een prijs die je nu al vastlegt. Dat iets noemen we de onderliggende waarde. Dat kan een aandelenindex zijn zoals de Nasdaq 100 of de S&P 500, maar ook goud.

Futures zijn gestandaardiseerd. Elk contract is precies hetzelfde. Hoe groot het is, wat een punt waard is en wanneer het afloopt, legt de beurs vast. De bekendste beurs voor futures is de CME in Chicago.

Als trader gebruik je futures om in te spelen op de koers. Je bezit de onderliggende waarde niet zelf. Je hebt alleen een contract dat meer of minder waard wordt als de koers beweegt.

Elk contract heeft een afloopdatum. Als daytrader merk je daar weinig van. De meeste daytraders sluiten hun positie dezelfde dag en houden een contract nooit vast tot het afloopt.

Hoe werkt futures traden?

In de basis werkt futures traden hetzelfde als elke andere markt. Je schat in of de prijs omhoog of omlaag gaat.

• Long gaan. Je koopt een contract, omdat je verwacht dat de prijs stijgt.
• Short gaan. Je verkoopt een contract, omdat je verwacht dat de prijs daalt. Gaat hij inderdaad omlaag, dan sta je in de winst.

Het verschil met bijvoorbeeld forex zit in hoe je je winst en verlies uitrekent. Bij forex praat je in pips en lots. Bij futures praat je in punten, ticks en contracten.

• Punt. Een beweging van 1 in de prijs. Gaat de koers van 100 naar 101, dan is dat één punt.
• Tick. De kleinste stap die de prijs kan zetten. Bij de Nasdaq en de S&P 500 is dat 0,25 punt. Bij goud is dat 0,10.
• Contract. Het aantal contracten bepaalt hoe groot je trade is. Met twee contracten maak je twee keer zoveel winst of verlies als met één.

Nasdaq, S&P 500 en goud, de bekendste contracten

De meeste traders kiezen uit een paar contracten. Elk contract heeft een vaste waarde per punt, en van elk bestaat een groot en een micro versie.

Nasdaq futures traden

Als mensen het over Nasdaq traden hebben, bedoelen ze bij futures meestal de NQ of de MNQ. De Nasdaq 100 is een index van honderd grote bedrijven op de Amerikaanse Nasdaq beurs, met veel techbedrijven erin.

Een punt op de NQ is $20 waard. Op de MNQ is dat $2. Dezelfde beweging in de grafiek levert je met een NQ dus tien keer zoveel op als met een MNQ. Of het kost je tien keer zoveel.

Waarom je met micro's begint

Micro contracten zijn precies een tiende van het grote contract. Zelfde grafiek, zelfde beweging, maar een tiende van het bedrag. Met één NQ zit je meteen op $20 per punt, en dat gaat hard als je net begint. Mijn advies is om altijd met micro's te starten.

Zo reken je een futures trade uit

Stel je gaat long op de Nasdaq met één contract. Je stoploss ligt 20 punten onder je instap en je TP 40 punten erboven. Dat is een trade van 1 op 2.

Bij goud werkt het precies zo. Beweegt de goudprijs 5 dollar, dan is dat 5 punten. Op de MGC is dat $50, op de GC $500.

Zo reken je elke trade uit. Aantal punten keer de waarde per punt keer het aantal contracten.

Dit is een rekenvoorbeeld en geen belofte. Verlies hoort bij traden, en de kosten van je broker komen er nog bij.

Hoe werkt de hefboom bij futures?

Bij futures zit de hefboom, in het Engels leverage, in het contract zelf. Een contract vertegenwoordigt een veel grotere waarde dan wat je ervoor opzij zet.

Een rekenvoorbeeld. Stel de Nasdaq 100 staat op 20.000 punten. Eén NQ is dan 20.000 keer $20 waard, dus $400.000. Eén MNQ is $40.000.

Dat bedrag hoef je niet op je rekening te hebben. Je broker vraagt een margin. Dat is een onderpand dat je opzij zet zolang je trade openstaat, en het is maar een klein deel van de waarde van het contract. Hoe hoog die margin is, verschilt per broker en per contract.

Je winst en verlies gaan wel over die volle waarde. Gaat de Nasdaq 1% omhoog, dan is dat bij 20.000 punten een beweging van 200 punten. Op één NQ is dat $4.000, op één MNQ $400. Gaat hij 1% omlaag, dan ben je die bedragen kwijt.

Bepaal vooraf je risico per trade

Daarom is het belangrijkste wat je bij futures leert hoeveel je per trade riskeert. Dat bepaal je voordat je de trade plaatst, niet als hij al loopt.

1. Kies je maximale verliesBijvoorbeeld $100 op deze trade.
2. Zet je stoplossOp de plek waar je idee niet meer klopt. Kijk hoeveel punten dat is, bijvoorbeeld 25.
3. Reken het aantal contracten uitOp de MNQ is 25 punten $50 per contract. Je kan dus 2 MNQ nemen.

Met één NQ zou je bij diezelfde stoploss $500 riskeren. Vijf keer zoveel als je wilde. Daarom zijn micro's zo handig. Je kan je positie veel preciezer afstemmen op je risico.

Dit is een rekenvoorbeeld en geen belofte. De stand van 20.000 punten is alleen een voorbeeld, de echte koers verschilt elke dag. Verlies hoort bij traden.

Wanneer kan je futures traden?

Futures handel je via CME Globex, het elektronische handelssysteem van de CME. Dat is bijna 24 uur per dag open, van zondag tot en met vrijdag. Zo ziet dat eruit in Nederlandse tijd.

1. Zondagnacht 00:00

   De markt gaat open voor de nieuwe week.

2. 14:30

   Amerikaans nieuws, zoals inflatiecijfers en banencijfers. Niet elke dag, maar op zo'n dag kan de prijs rond dit tijdstip flink bewegen.

3. 15:30

   De New Yorkse aandelenbeurs opent. Rond dit moment zit de meeste beweging.

4. 23:00

   Een uur pauze. Op vrijdag gaat de markt hier dicht voor het weekend.

5. 00:00

   De markt gaat weer open.

De VS en Europa gaan niet op dezelfde dag over op zomertijd en wintertijd. Een paar weken per jaar ligt alles daardoor een uur eerder.

Wil je daytraden, dan draait het dus vooral om de middag. Werk je tot vijf uur, dan valt de opening van New York midden in je werkdag. Kijk ook altijd of er die dag nieuws uitkomt voordat je een trade plaatst.

Wat is het verschil tussen futures, forex en CFD's?

Het grootste verschil zit in waar je handelt.

• Futures. Je handelt op een centrale, gereguleerde beurs. Iedereen handelt in hetzelfde contract, en het volume dat je ziet is het echte volume van die beurs.
• CFD's. Een CFD is een contract tussen jou en je broker. Veel brokers bieden forex, goud en indexen op die manier aan.

Je kan de Nasdaq dus op twee manieren traden. Als future op de CME, of als CFD bij een broker. De grafieken lijken op elkaar, maar bij een CFD bepaalt je broker de voorwaarden.

Futures traden in Nederland

Je kan gewoon vanuit Nederland futures traden. Daar zijn twee manieren voor.

• Met eigen geld. Dan heb je een broker nodig die toegang geeft tot de CME. Kijk of hij onder toezicht staat en wat een contract kost.
• Met een propfirm. Dan handel je met geld van een propfirm, nadat je een challenge hebt gehaald. Daar kom ik zo op.

Begin in beide gevallen eerst op een demoaccount. Daar oefen je met contracten en ticks zonder dat er echt geld op het spel staat.

En de belasting? Voor futures geldt dezelfde logica als bij ander traden. Hoe dat precies zit, lees je in mijn artikel over hoe traden belast wordt in Nederland.

Futures traden met een propfirm

Je hoeft niet met eigen geld te beginnen. Er bestaan propfirms speciaal voor futures. Je koopt een challenge, laat zien dat je het kan en handelt daarna met hun geld. Hoe je zo'n challenge aanpakt, lees je in hoe je een propfirm challenge haalt.

Let wel op. Futures propfirms hebben vaak andere regels dan forex propfirms. Twee regels kom je veel tegen.

• Trailing drawdown. Je maximale verlies staat niet vast op je startbedrag. Het schuift mee omhoog als je account een nieuwe hoogste stand haalt. Winst die je maakt, verhoogt dus ook de grens waarop je account weg is.
• Consistentieregels. Je winst moet over meerdere dagen verspreid zijn. Eén hele goede dag mag niet een te groot deel van je totale winst zijn. Hoeveel precies, verschilt per propfirm.

Lees die regels dus altijd goed voordat je een challenge koopt. Waar ik op let bij het kiezen van een propfirm, lees je in welke propfirm het beste bij jou past. Dat artikel gaat vooral over forex propfirms, maar de manier van kiezen is hetzelfde.

Hoe begin je met futures traden?

Futures leren traden gaat niet anders dan elke andere markt leren. Je hebt een strategie nodig en je moet weten dat die werkt voordat je er geld op zet. Mijn studenten gaan allemaal door dezelfde fases.

1. Strategie lerenJe leert waar en waarom je een trade plaatst.
2. BacktestenJe test je strategie op grafieken uit het verleden. Hier gaat de meeste tijd in zitten.
3. Forward testenJe test de strategie in de echte markt met nepgeld, voordat je je eerste challenge koopt.
4. Live tradenJe koopt je eerste challenge, of je begint klein met micro's.
5. OpschalenMeer en grotere accounts, en pas later de grote contracten.

Kies één contract en leer dat goed kennen voordat je verder kijkt. En reken voor elke trade uit wat je stoploss in dollars is, voordat je op kopen of verkopen drukt.

Veelgestelde vragen